美国国际贸易委员会（USITC）上周针对东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国、越南）太阳能产品的损害终裁结果，正引发本土制造商与进口商的激烈博弈。

美国太阳能制造商联盟（SEMA）等组织近日公开呼吁，要求USITC最迟在6月2日前公布最终关税细则，否则可能因程序漏洞导致大量东南亚组件在新关税生效前突击涌入美国市场。

根据美国海关规则，若USITC在6月2日后公布关税实施决定，进口商仍可在公告后90天内完成清关并规避新关税。SEMA指出，这一漏洞可能使价值数十亿美元的东南亚组件以当前低税率（部分产品甚至免税）进入美国，进一步冲击本土制造商。USITC原计划最迟6月30日发布细则，但迫于行业压力，正加速审议流程。

此次关税针对四国不同企业实施差异化税率（34%-3521%），其中柬埔寨因部分制造商拒绝配合调查，被认定存在“系统性规避行为”，个别企业面临3521%的惩罚性税率；越南未列名企业适用全国性税率395.9%；泰国与马来西亚的平均税率分别为375.2%和34.4%。中国光伏巨头在东南亚的产能首当其冲：晶科能源越南工厂组件税率245%，马来西亚产税率40%；天合光能泰国工厂税率375%，越南产税率超200%；晶澳科技越南组件税率约120%。

以韩华Q CELLS、First Solar为代表的美国制造商称，东南亚低价组件已导致其本土工厂产能利用率不足50%，即便有《通胀削减法案》的税收抵免支持，仍难以维持盈利。First Solar股价在USITC裁决后上涨1.4%，其法律顾问称“这是重塑本土供应链的关键一步”。然而，美国清洁能源协会（ACP）警告，东南亚四国占美国太阳能组件进口量的77%，关税叠加可能导致光伏项目成本上涨15%-30%，延缓拜登政府2035年实现电网脱碳的目标。开发商强调，当前组件成本仅占项目总预算的10%-15%，但关税引发的供应链波动可能加剧并网延误风险。

此次关税被视作美国“友岸外包”政策的延续，旨在削弱中国光伏企业通过东南亚基地规避关税的能力。中国商务部此前批评美方滥用贸易救济工具，将加剧全球绿色转型成本。行业分析师指出，若USITC未能堵住窗口期漏洞，2024年第三季度美国可能出现东南亚组件的抢进口潮，进一步扭曲市场供需。目前，美国本土制造商计划到2026年将组件产能提升至60GW，但这一目标能否实现，仍取决于关税政策与供应链稳定的双重平衡。